Process and types of financial analysis evaluation
परिचय
वित्तीय विश्लेषण व्यवसायों, परियोजनाओं, बजटों और वित्तीय लेन-देन का मूल्यांकन करने की प्रक्रिया है। इसका मुख्य उद्देश्य उनके प्रदर्शन और उपयुक्तता का निर्धारण करना होता है। यह यह देखने के लिए किया जाता है कि क्या कोई इकाई आर्थिक रूप से स्थिर और सॉल्वेंट (विलायक) है और क्या यह निवेश के लिए योग्य है।
Understanding Financial Analysis
वित्तीय विश्लेषण का उपयोग आर्थिक रुझानों का मूल्यांकन करने, वित्तीय नीतियाँ निर्धारित करने, दीर्घकालिक व्यापारिक योजनाएँ बनाने और निवेश के लिए सही परियोजनाओं या कंपनियों की पहचान करने के लिए किया जाता है। यह प्रक्रिया वित्तीय संख्याओं और डेटा के संश्लेषण के माध्यम से होती है।
Financial Data Analysis Methods
वित्तीय विश्लेषण के दौरान सबसे सामान्य तरीका होता है अनुपातों की गणना करना। ये अनुपात अन्य कंपनियों या कंपनी के पिछले प्रदर्शन के साथ तुलना करने के लिए उपयोग किए जाते हैं। उदाहरण के लिए:
- Return on Assets ROA यह अनुपात यह मापता है कि कंपनी अपनी परिसंपत्तियों का कितनी कुशलता से उपयोग कर रही है और यह लाभप्रदता का एक महत्वपूर्ण मापक है।
Investment financial analysis
निवेश वित्तीय विश्लेषण में, कंपनी के बाहर का विश्लेषक निवेश उद्देश्यों के लिए विश्लेषण करता है। यह दो प्रकार के दृष्टिकोणों से किया जा सकता है
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Top-down Approach
- इस दृष्टिकोण में पहले व्यापक आर्थिक अवसरों की तलाश की जाती है और फिर उस क्षेत्र की सर्वश्रेष्ठ कंपनियों को चुना जाता है।
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Bottom-up Approach
- यह एक विशिष्ट कंपनी को देखता है और उसके पिछले प्रदर्शन और भविष्य के संकेतकों के आधार पर गहन विश्लेषण करता है।
Types of Financial Analysis
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Fundamental Analysis मौलिक विश्लेषण
- मौलिक विश्लेषण में वित्तीय विवरणों के डेटा से अनुपातों का उपयोग किया जाता है, जैसे प्रति शेयर आय (EPS), ताकि किसी व्यवसाय का वास्तविक मूल्य पता लगाया जा सके।
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Technical Analysis तकनीकी विश्लेषण
- तकनीकी विश्लेषण में सांख्यिकीय रुझानों का उपयोग किया जाता है, जैसे मूविंग एवरेज (MA), और यह मूल्य आंदोलनों का विश्लेषण करता है।
Horizontal और Vertical Analysis
वित्तीय विवरणों की समीक्षा के लिए दो सामान्य दृष्टिकोण हैं:
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Horizontal Analysis
- इसमें कई वर्षों के तुलनीय वित्तीय डेटा की तुलना की जाती है, जहाँ एक वर्ष को आधार वर्ष बनाया जाता है। यह समय के साथ कंपनी के प्रदर्शन की प्रवृत्तियों को दर्शाता है।
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Vertical Analysis
- इसमें एक बेंचमार्क लाइन आइटम चुना जाता है, जैसे कि शुद्ध बिक्री, और अन्य घटकों की तुलना उस बेंचमार्क के प्रतिशत के रूप में की जाती है। यह विश्लेषण किसी विशेष वर्ष के भीतर संरचना को समझने में मदद करता है।
निष्कर्ष
वित्तीय विश्लेषण, चाहे वह मौलिक हो या तकनीकी, कंपनी या परियोजना के वित्तीय स्वास्थ्य और निवेश योग्यताओं का विस्तृत आकलन प्रदान करता है। सही वित्तीय विश्लेषण से निवेशक सही निर्णय लेने में सक्षम होते हैं और व्यवसायों की दीर्घकालिक स्थिरता की पहचान कर सकते हैं।
