REC Ltd शेयर पर CLSA का भरोसा बरकरार, 36% तक की तेजी संभव
ब्रोकरेज फर्म CLSA ने REC Ltd पर अपनी मजबूत निवेश राय को दोहराया है। कंपनी ने शेयर पर “High Conviction Outperform” रेटिंग दी है और इसका टारगेट प्राइस 525 रुपये रखा है। यह मौजूदा बाजार मूल्य 384.80 रुपये (9 मई 2025 के आधार पर) से करीब 36% अधिक है। CLSA की रिपोर्ट के अनुसार, कंपनी की वित्तीय स्थिति, एसेट क्वालिटी और भविष्य की ग्रोथ की संभावनाएं इस रेटिंग को सपोर्ट करती हैं।
Q4 FY25 रिजल्ट्स आय और मुनाफे में सुधार
REC Ltd ने जनवरी-मार्च 2025 की तिमाही में 5.66% की वार्षिक वृद्धि के साथ 4,309.98 करोड़ रुपये का शुद्ध मुनाफा दर्ज किया। पिछले वर्ष इसी अवधि में यह 4,079.09 करोड़ रुपये था। कंपनी की कुल आय भी बढ़कर 15,348.37 करोड़ रुपये हो गई, जो पहले 12,706.66 करोड़ रुपये थी।
पूरे वर्ष का प्रदर्शन (FY25)
वित्त वर्ष 2024-25 में REC Ltd का शुद्ध मुनाफा 15,884.23 करोड़ रुपये तक पहुंच गया। इसी दौरान कंपनी की कुल आय 56,434 करोड़ रुपये रही। एसेट्स अंडर मैनेजमेंट (AUM) में साल दर साल 11% की वृद्धि देखी गई, जो कंपनी की वित्तीय मजबूती का संकेत है।
एसेट क्वालिटी और मार्जिन में मजबूती
CLSA की रिपोर्ट में कहा गया है कि बीते तीन वर्षों में REC Ltd की एसेट क्वालिटी स्थिर रही है, और किसी तरह की गिरावट नहीं देखी गई। FY25 में बढ़ी हुई लोन कॉस्ट का मुख्य कारण उच्च स्तर की स्टैंडर्ड एसेट प्रोविजनिंग रहा। कंपनी के मार्जिन में भी मजबूती रही, जिसका एक मुख्य कारण KSK Mahanadi प्रोजेक्ट से 100% से अधिक की रिकवरी है।
AUM ग्रोथ का अनुमान
भले ही निकट अवधि में कुछ चुनौतियां मौजूद हैं, लेकिन CLSA को विश्वास है कि वित्त वर्ष 2026 में REC का AUM 12% और FY27 में 16% तक बढ़ सकता है। यह अनुमान इस बात की ओर इशारा करता है कि कंपनी का लोन पोर्टफोलियो निरंतर विस्तार की ओर अग्रसर है।
शेयरहोल्डिंग और बाजार प्रदर्शन
मार्च 2025 के अंत तक सरकार की हिस्सेदारी REC Ltd में 52.63% रही। कंपनी का मार्केट कैपिटलाइजेशन 1 लाख करोड़ रुपये से अधिक हो चुका है। 2025 की शुरुआत से अब तक कंपनी के शेयर में कुल 24% की वृद्धि हुई है। हालांकि, हाल के एक सप्ताह में इसमें 8% की गिरावट दर्ज की गई है।
विश्लेषकों की राय और डिविडेंड
REC Ltd को कवर करने वाले सभी 12 एनालिस्ट्स ने इसे “Buy” रेटिंग दी है, जिससे निवेशकों के लिए यह एक भरोसेमंद विकल्प बनता है। कंपनी ने FY25 के लिए 2.60 रुपये का फाइनल डिविडेंड घोषित किया है। इससे पहले, कंपनी चार किश्तों में कुल 15.40 रुपये प्रति शेयर का अंतरिम डिविडेंड पहले ही दे चुकी है।
