Systematic Withdrawal Plan (SWP) क्या है?
Systematic Withdrawal Plan (SWP) एक ऐसी निवेश योजना है, जिसमें निवेशक अपने म्युचुअल फंड से नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि निकाल सकते हैं। यह योजना Systematic Investment Plan (SIP) के विपरीत होती है, जहां नियमित रूप से निवेश किया जाता है। SWP का मुख्य उद्देश्य उन निवेशकों को नियमित आय प्रदान करना है, जिन्हें रिटायरमेंट के बाद या अन्य उद्देश्यों के लिए स्थिर नकदी प्रवाह की आवश्यकता होती है।
SWP कैसे काम करता है?
1. लंप-सम निवेश
निवेशक को शुरुआत में म्युचुअल फंड में एक बड़ी राशि का निवेश करना होता है।
2. नियमित निकासी
हर महीने, तिमाही या किसी अन्य चुनी हुई अवधि में निवेशक एक निश्चित राशि निकाल सकते हैं।
3. यूनिट्स की रिडेम्पशन
निकासी के लिए म्युचुअल फंड्स की यूनिट्स को रिडीम किया जाता है। रिडेम्पशन की यूनिट्स की संख्या फंड के Net Asset Value (NAV) पर निर्भर करती है।
4. शेष राशि पर रिटर्न
जो राशि बचती है, उस पर म्युचुअल फंड के जरिए रिटर्न मिलता रहता है।
उदाहरण
यदि किसी निवेशक ने ₹10,00,000 का लंप-सम निवेश किया है और वह हर महीने ₹10,000 की निकासी कर रहे हैं, तो पहले महीने के अंत में यदि NAV ₹100 है, तो फंड 100 यूनिट्स रिडीम करेगा। अगले महीने यदि NAV बढ़कर ₹110 हो जाता है, तो निकासी के लिए केवल 91 यूनिट्स रिडीम होंगी।
SWP के फायदे
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नियमित आय
यह योजना उन लोगों के लिए आदर्श है, जिन्हें मासिक खर्चों के लिए एक स्थिर आय की आवश्यकता होती है। -
टैक्स लाभ
SWP से निकाली गई राशि पर टैक्स केवल रिडीम की गई यूनिट्स के कैपिटल गेन पर ही लगता है, जिससे यह एक टैक्स-एफिशिएंट तरीका बनता है। -
लचीलापन
निवेशक अपनी आवश्यकताओं के अनुसार निकासी की राशि और अवधि चुन सकते हैं। -
बची राशि पर रिटर्न
SWP में निकासी के बाद भी शेष राशि पर म्युचुअल फंड के अनुसार रिटर्न मिलता रहता है, जिससे निवेश लंबी अवधि तक बढ़ता रहता है।
SWP का विस्तृत उदाहरण
| वर्ष | शुरुआती राशि (₹) | निकासी (₹) | बचत राशि (₹) | रिटर्न (%) | अंतिम राशि (₹) |
|---|---|---|---|---|---|
| पहला वर्ष | 10,00,000 | 1,20,000 | 8,80,000 | 8% | 9,48,000 |
| दूसरा वर्ष | 9,48,000 | 1,20,000 | 8,28,000 | 8% | 8,91,040 |
| तीसरा वर्ष | 8,91,040 | 1,20,000 | 7,71,040 | 8% | 8,33,723 |
| 10वें वर्ष | 2,00,000 | 1,20,000 | 80,000 | 8% | 2,35,465 |
कुल निकासी ₹12,00,000
बची हुई राशि ₹2,35,465
कुल रिटर्न ₹4,35,465
SWP में निवेश से पहले ध्यान देने योग्य बातें
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सही राशि का चुनाव करें
यह सुनिश्चित करें कि आपकी निकासी की राशि इतनी हो कि निवेश लंबे समय तक चल सके। -
पोर्टफोलियो का संतुलन
पूंजी की सुरक्षा और रिटर्न के बीच सही संतुलन बनाए रखें। -
बाजार के उतार-चढ़ाव को समझें
म्युचुअल फंड की यूनिट्स की NAV पर बाजार की अस्थिरता का प्रभाव पड़ता है, जिससे निकासी के समय प्राप्त राशि में अंतर आ सकता है। -
लंबी अवधि का नजरिया
SWP का अधिकतम लाभ तभी मिलता है, जब इसे लंबे समय तक चलाया जाए। -
विशेषज्ञ की सलाह लें
अपने निवेश उद्देश्यों के अनुसार योजना तैयार करने के लिए फाइनेंशियल एडवाइजर से परामर्श जरूर करें।
SWP और टैक्स प्लानिंग
SWP से निकाली गई राशि पर टैक्स केवल रिडेम्प्शन के समय होने वाले कैपिटल गेन पर लगता है। यदि निवेश एक साल से अधिक पुराना है, तो लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG) टैक्स लागू होगा, जो कि 1 लाख रुपये तक के गेन पर छूट देता है।
- 1 वर्ष से कम अवधि शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) टैक्स
- 1 वर्ष से अधिक अवधि लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG) टैक्स
